20210701~20210731 投資雜筆
以下是我本月的部位調整狀況，僅為本人追蹤投資績效之用，本 Blog 不會以任何形式暗示投資建議，也無任何推薦投資標的買賣之用途，若有想法可理性討論，投資績效概與本人無關。 1. 標的：研華 (2935) 2. 買賣別：買進，收盤價 366 3. 個股簡介：研華科技是全球智慧型系統產業的領導廠商，自 1983 年創立以來，研華專注於自動化、嵌入式電腦、智慧型服務三大市場，致力成為智慧城市及物聯網領域中最具關鍵影響力的領導企業。經過 30 年的發展，研華在電子平台服務市場積累了豐富的經驗，並引領工業發展方向，為全球用戶提供全套硬體 / 軟體 / 客戶服務 / 全球後台支持和電子商務基礎設施等解決方案。研華將堅持不懈的協助系統集成商實現自身解決方案和服務的增值。 研華的優勢在於它的客製化能力強，從 GE 、 IBM 、菲利浦、 Cisco 到電信業者如中華電信，台北市政府的智慧公車系統、醫院及智慧農場都是研華的客戶，業務範圍相較同業公司廣，並且擁有自主品牌與通路，業務範圍擴及全球。 截至 2020 年，公司產品收入分別為嵌入式運算物聯網佔 24% 、工控物聯網佔 33% 、設計製造服務佔 23% 、服務物聯網佔 8% 。 4. 交易原因：評價適中 ( 不算特別便宜 ) ，長期看好工業電腦產業發展，故買進龍頭廠商做資產配置，預期經濟解封後營收成長及毛利率回溫。 5. 後續觀察： (1) 上半年受缺料影響營收動能，但隨著料況逐步改善，加上上半年遞延訂單將在第 3 季陸續出貨，下半年業績有望逐季成長，全年恢復過去雙位數增長走勢。 (2) 隨著經濟逐步解封，工業電腦產業今年全面復甦，但包含研華在內相關廠商今年上半年皆受到缺料影響，需觀察缺料以及影響毛利率的情況。 (3)2021 第二季營收 142.1 億元改寫歷史次高，但受缺料、生產成本增加影響，毛利率下滑至 36.7 ％，稅後淨利 17.9 億元，年減 22 ％， EPS 2.31 元，上半年合計每股賺進 4.79 元。由於零組件缺料情況緊俏，侵蝕第二季獲利表現，毛利率季減近 3 個百分點，單季稅後淨利 17.9 億元，也低於首季的 19.13 億元， EPS 2.31 元，為近三年同期低點。 1. 標的：京鼎 (3413) 2. 買賣別：買進...
